能否以0%利率向境外母公司借款？

简要回答：从民事角度，各方可自由约定利率——包括0%利率。但越南公司与境外母公司之间的借款属于关联交易，须遵守独立交易原则（arm’s length）：0%利率仅在与可比情形下市场利率相符时才在税务上安全；否则税务机关可能核定征税（108/2025/QH15号《税收管理法》第24条，自2026年7月1日起生效）。

法律依据

• 132/2020/ND-CP号法令关于有关联交易的企业的税收管理（第6条、第7条）；
• 103/2014/TT-BTC号通知关于承包商税（第7条第3款）；
• 108/2025/QH15号《税收管理法》（第24条），自2026年7月1日起生效，取代2019年《税收管理法》。

一、0%利率与独立交易原则

根据132/2020/ND-CP号法令第6条，关联交易按照“经营活动和交易的实质决定纳税义务”的原则进行分析和比较：交易的实质通过书面协议与实际履行进行对照；分析和比较重视经营实质和实践以及各方承担的风险，而非书面协议。

因此：0%利率的约定在合同层面得到尊重，但税务上税务机关会将其与可比独立交易的利率比较。如果0%利率异常低于市场水平并减少纳税义务，企业将面临被调整和核定征税的风险。

二、境外借款的承包商税

根据103/2014/TT-BTC号通知第7条第3款，借款利息收入属于境外承包商应税的承包商税收入——包括任何形式的借款收入。0%利率（未产生利息收入）的，原则上利息部分不产生承包商税；但企业仍须就其他收入（如有）完整履行承包商税申报缴纳义务，并保存证明交易独立性的文件。

三、被核定征税的风险

根据108/2025/QH15号《税收管理法》第24条（自2026年7月1日起生效），纳税人有下列情形之一的，税务机关核定其应纳税额：

• 购买、销售、交换商品、服务以及核算、申报纳税的价值与实际支付价格不符，或不按市场正常交易价值，减少纳税义务的；
• 交易不符合经济实质、不符合实际发生，以减少纳税义务的；
• 不遵守关联交易价格申报、确定规定或未按规定提供信息的。

常见问题

如何使0%利率借款在税务上安全？

准备关联交易定价文件（转让定价文档），证明利率符合独立交易原则：与可比独立交易进行可比性分析，保存借款合同、放款凭证和资金用途证明。

向境外母公司借款是否须向国家银行登记？

企业的中长期境外借款须按外汇管理规定向越南国家银行办理借款登记；短期借款实行报告制度。放款前须查对现行规定。

与境外母公司的借款交易在利率和关联交易方面存在较大税务风险。建议在操作前联系 ANT Legal 的律师进行核查和咨询。